|
|
Риск и вознаграждение |
Что подразумевается под отношением риск/вознаграждение и по какой причине это абсолютно пустая идея? В нем соотносится изначальный риск для капитала с доходом (потенциальным вознаграждением). Трейдеров зачастую учат брать лишь сделки, где отношение риск/вознаграждение является не меньшим чем 3 к 1. Отношение риск/вознаграждение 3 к 1 значит, что риск в 3 раза больше вознаграждения. В действительности они имеют в виду, что вознаграждение больше риска в 3 раза.
Денежное количество риска в какой-угодно сделке может быть определена заранее. Ежели цена входа равен $40, а изначальный защитный продающий стоп располагается на $35, мы знаем, что риск во время срабатывания стопа составляет $5. Риск любой сделки представляет собой функцию цены входа минус стоимость стопа и известен до того, как будет открыта сделка.
А что же вознаграждение? как мы устанавливаем размер возможного вознаграждения в потенциальной сделке? хотим угадать. Совершенноверно! Часть уравнения, которая касалась вознаграждения, - это тривиально догадка относительно минимальной ценовой цели, до которой, как мы надеемся, рынок доберется, ежели выполним открытие сделки. Величину потенциального вознаграждения не известен ни в коем случае Я видел различные способы расчета потенциального вознаграждения. Некоторыеиз них совершенно логичны и полезны. Прочие же - не больше чем попытка преподавателя или трейдера оправдать придуманные им цифры. Потенциальное вознаграждение может основываться на любом из множества факторов. Среди них возможно назвать факторы структуры рынка. Например процентное изменение цены, минимума колебания, вероятность пробития рынком максимума, сопротивления, предшествующие уровни поддержки, типичные ценовые цели волн Эллиотта.
Показатель потенциального вознаграждения обязана основываться на тех же факторах, используемые для принятия решения о сделке. Однако не на факторе, который не связан с условиями, которые использованы при исполнении сделки. Ежели вы полагаете, что рынок готов завершить коррекцию, можно ожидать, что рынок восстановит движение в направлении тренда, который существовал до коррекции. Достигнет нового минимума или максимума, пробив экстремум, с коего началась коррекция. Сей экстремум и обязан быть минимальным вознаграждением в сделке. Иной логичной целью вознаграждения является 100%-ная чередующаяся ценовая проекция. Где бы ни располагался рынок - в противотренде или тренде, - следующая секция, обычно, достигает 100%-пой чередующейся цеповой проекции. Не во всех случаях, по мы исходим из того, что это произойдет, и оттого 100%-ная АРР может быть целью вознаграждения.
Размер вознаграждения - всего только догадка. Обычноэто оптимистичная догадка трейдера, которая оправдывает сделку. Некоторыеаналитики рынка делают так именуемое отношение риск /вознаграждение ключевой торговой стратегией и ни в коем случае не рассматривают сделку, ежели оно не достигнет какого-то предустановленного минимума. К примеру 3:1 (риск /вознаграждение). Большинство профессиональных трейдеров не обращают специфического внимания па отношение риск/вознаграждение. Онисосредоточиваются на нахождении оптимальных сетапов на сделку, хорошем управлении сделкой и хорошем исполнении сделки непосредственно до выхода. Ежели концентрироваться на данных положительных факторах, то закрытые с при былью сделки будут, обычно, в некоторое количество раз превышать изначальный риск для капитала.
|
|
Просмотров: 471 |
Добавил: hohol
|
|
|